Morosidad de las familias: llegó al 18% y acumula 21 meses de subas
El nivel de incumplimiento de los créditos volvió a crecer y ya acumula una suba interanual de 10,3 puntos porcentuales. Entre las fintech y otras entidades no bancarias, la morosidad trepó al 31,3%.
El crédito a las familias registró en julio de 2026 un stock total de deuda de $99,4 billones a precios del mes, mientras que el volumen de préstamos cayó 0,7% en términos reales frente a junio, de acuerdo con el Monitor Mensual de Crédito a las Familias elaborado por Eco Go y la Universidad Austral.
La proporción de titulares de crédito que se encuentran en situación de mora alcanzó el 26,6% durante el séptimo mes del año. El indicador aumentó 0,3% respecto de junio y quedó 8,3 puntos porcentuales por encima del registro de julio de 2025.
En paralelo, la irregularidad medida sobre el monto total del crédito llegó al 18% y marcó el 21.º incremento mensual consecutivo, con una diferencia interanual de 10,3 puntos porcentuales. El dato refleja una continuidad en el deterioro de la capacidad de pago de los hogares.
La morosidad de las familias es mayor en fintech y entidades no bancarias
El sistema financiero tradicional concentra la mayor parte del crédito otorgado a las familias, con $84,9 billones, equivalentes al 85,4% del total. En este segmento, el índice de mora calculado sobre los montos adeudados se ubicó en 15,8%.
La situación es diferente entre los proveedores no financieros de crédito (PNFC), donde se encuentran las emisoras de tarjetas no bancarias y las fintech. Estas entidades reúnen $14,5 billones, el 14,6% del mercado, pero presentan una morosidad del 31,3%.
El informe también identificó una señal de relativa estabilidad en la llamada mora operativa. Este indicador contempla los atrasos correspondientes a las situaciones 3 y 4 y excluye los créditos considerados irrecuperables, clasificados en situación 5. En julio se ubicó en 11,8% del crédito y comenzó a mostrar signos de estabilización.
Qué provincias tienen los mayores niveles de mora
La Rioja encabezó el ranking de provincias con mayor morosidad calculada sobre el monto de los créditos, con un 25,3%. Le siguieron Santa Cruz, con 23,6%, y San Luis, con 23,5%.
En el extremo opuesto, La Pampa presentó el nivel más bajo, con 9,6%, seguida por la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, con 12,4%, y Entre Ríos, con 14%.
El estudio también analizó cuánto representa el crédito destinado a las familias en relación con el Producto Bruto Geográfico de cada provincia. Tucumán registró la proporción más elevada, con 13,5%, seguida por Catamarca, con 12,3%, y Formosa, con 11,8%. Estos datos ubican a esas tres jurisdicciones entre las que presentan mayores niveles de endeudamiento en relación con su actividad económica.
En cuanto a la evolución mensual del crédito en términos reales, La Pampa fue la única provincia que registró una variación positiva en julio, con un crecimiento de 0,5%. Chaco, en cambio, tuvo la mayor contracción, con una caída real del 2,1%.
